Частный VS Венчурного капитала

Автор: head

Дата: 05.04.2018

У инвесторов, среди которых люди с высоким уровнем дохода и семейные офисы, все больше растет потребность в альтернативе. Главные темы последних инвестиционных конференций – альтернативные инвестиции - венчурный капитал, частный акционерный капитал, хедж-фонды, реальные активы и недвижимость.

Тенденция, пожалуй, такие: диверсификации портфеля и распределение активов. Это особенно верно для инвесторов, чьи портфели сильно пострадали от краха фондового рынка 2008 года. Теперь инвесторы ищут способы диверсификации своего портфеля, снижения волатильности и достижения некоррелированных обратных потоков.
Хотя венчурный капитал является сегментом частного капитала, между ними существуют различия.

Что такое частный капитал?

Фонды прямых инвестиций инвестируют и приобретают долевое участие в частных компаниях, как правило, на высокорастущих стадиях. Эти частные фонды покупают акции частных компаний или публичных компаний, которые потом становятся частными на публичной фондовой биржи. Существуют различные типы частных инвестиционных компаний, и в зависимости от стратегии фирма может взять на себя пассивную или активную роль в портфельной компании. Пассивное участие часто встречается у зрелых компаний с проверенными бизнес-моделями, которые нуждаются в капитале для расширения или реструктуризации своей деятельности, выхода на новые рынки или финансирования каких-либо приобретений. Хотя активное участие не означает, что частная фирма управляет ежедневно компанией, это означает, что фирма играет прямую роль в реструктуризации компании, перетасовке высшего руководства и предоставлении консультаций, поддержки и внедрений.


Что такое венчурный капитал?

Хотя венчурный капитал представляет собой множество прямых инвестиций, между ними существуют различия. Наиболее заметным отличием является то, что фонды венчурного капитала привлекают капитал от инвесторов, чтобы специально инвестировать в стартапы, мелкие и средние частные компании с сильным потенциалом роста. Венчурные капиталисты сосредотачиваются на поиске, определении и инвестировании в то, что, по их мнению, является предпринимателями и стартапами, которые преуспеют и принесут большие прибыли позже.

Частные акции против Фондов венчурного капитала

 

 

Частные акции

Венчурный фонд

Инвестиции включают

Зависит от стратегии, но обычно включает крупные, зрелые, частные компании, которые неэффективны или недооценены

Стартапы, предприятия малого и среднего бизнеса, обычно на этапах, когда еще не получают доход

Фондовая структура

Собственный капитал или кредит

Только собственный капитал

Размеры инвестиций

Крупные инвестиции - от 100 миллионов до десятков миллиардов

От 50 000 до 5 млн. долл.

Структура вознаграждения

Структура сборов:  2% годовой платы за управление или капитал,  и 20%  с любой  инвестиционной прибыли

Структура сборов:  2% годовой платы за управление или капитал,  и 20%  с любой  инвестиционной прибыли

Как инвесторы возвращают свои деньги

Когда фирмы  выходят из своих инвестиций, они продают компании по более высокой цене, чем за которую они покупали

Когда денежные средства возвращаются на ликвид (т.e. на какие-либо приобретения,  выходы или IPO)

Итак,  возникает вопрос:  какая стратегия более выгодная?  Согласно данным американской консалтинговой компании PEGCC, сегодня наибольшую эффективность имеют прямые инвестиции.

 

теги

присоединяйтесь к нам в соц. сетях

© 2016 “АПИТ”. Все права защищены

рассылка

Хотите следить за нашими новостями и событиями? Подпишитесь на нашу рассылку!

читайте также

ВСЕ ИНВЕСТОРЫ НАРКОМАНЫ?

UPCOMING TRENDS 2020

Рейтинг самых активных венчурных фондов России 2016 года

Обзор рынка прямых инвестиций

комментарии

Оставить коментарий